事件经过
由IOSCO（国际证券监管标准制定机构，代表130多个司法管辖区和全球99%的证券市场）于2026年5月25日发布，这份最终报告是金融科技工作组两年工作的成果：一个实用的、非约束性的三层监管工具包，用于监督受监管资本市场实体使用的AI系统——从传统机器学习到生成式AI再到新兴的代理式AI。三个层次包括：（1）按风险类型组织的监管考虑领域（AI治理、模型风险、投资适宜性、包括闪崩和羊群效应在内的市场风险）；（2）四个重点领域的详细检查工具——治理和风险管理、第三方和外包风险管理、披露、以及记录保存和报告——每个领域都附有现场检查的样本检查问题；（3）持续监控AI采用情况的指标和数据来源。该工具包附有一份独立的提取文档，设计为实时监管检查期间的实用参考。IOSCO还指出，AI赋能的网络能力"可能会实质性地加速威胁演进，并增加现有攻击技术的速度、范围和规模"，并宣布将对新兴行业实践进行后续审查，公众调查开放至2026年6月26日。
影响分析
任何受IOSCO成员机构监管的公司——涵盖全球几乎所有主要资产管理公司、经纪交易商、交易所和衍生品参与者——都应预期监管机构将开始应用这些检查问题；首席合规官和首席风险官需要在下一个检查周期之前，根据工具包评估AI治理文档、AI清单和第三方AI外包合同。
建议行动
让首席合规官将现有的AI治理文档（AI清单、模型验证报告、第三方AI合同、披露政策）与工具包的四个重点领域进行对标，并在2026年6月26日IOSCO后续行业调查结束之前填补已识别的差距。