FCA在《主板市场公报67》中发布关于保荐人使用人工智能的审查结果

在《主板市场公报67》（2026年11月）中，FCA公布了对一小部分保荐人在保荐服务中使用人工智能情况的匿名化审查结果。所有保荐人均表示，人工智能是辅助而非替代人工判断，保荐工作的责任仍由保荐团队承担，人工智能输出须经人工审查。使用范围涵盖行政支持和起草，到背景研究、文件摘要、初稿生成和尽职调查一致性检查；少数保荐人使用专业金融服务人工智能平台或人工智能代理，但没有任何保荐人报告人工智能替代了保荐人责任。

FCA向英国资本市场公司发出信号：人工智能可用于受监管的保荐工作，但不转移保荐人的责任，人工智能生成的输出仍须接受人工审查。这预示着监管机构对保荐及类似受监管活动中使用人工智能的监督预期。

在保荐/企业融资工作中使用人工智能的保荐人和公司应记录对人工智能输出的人工审查，保持保荐团队明确的责任归属，并使人工智能使用符合FCA审查结果所隐含的良好实践预期。